Record the following transactions of Sumanto, Kochi in Two-column Cash Book and balance the book on 31st January, 2018: 2018 Jan

After the dividend, the company's:

a. book value per share will become $6.31.

b. price-earnings ratio will adjust to 13.88.

c. shareholder value per share will amount to $18.60.

d. stock price will be $19.00.

e. earnings per share will equal $.94.

The result is: b

To determine the ex-dividend price per share on the day the dividend is distributed, we follow this method:

Ex-dividend Price = Share price before dividend - dividend amount per share

Ex-dividend price = $18.6 ($19 - $0.40)

Using this ex-dividend price, we can calculate the P/E ratio after the dividend.

P/E = $18.6/$1.34 = 13.88059

Asientos contables:

   Fecha                  Particulares                                   Debito                     Crédito

Ene. 1, 2019           Efectivo                                           $100,000

                                     Notas Pagaderas                                                 $100,000

Dic. 31, 2019        Gastos por Intereses                           7,000

                             Notas Pagaderas                              22,523

                                     Efectivo                                                                     29,523

Dic. 31, 2020      Gastos por Intereses                           5,423

                             Notas Pagaderas                              24,100

                                     Efectivo                                                                     29,523

Dic. 31, 2021       Gastos por Intereses                            3,736

                             Notas Pagaderas                              25,787

                                     Efectivo                                                                     29,523

Dic. 31, 2022       Gastos por Intereses                            1,931

                             Notas Pagaderas                              27,592

                                     Efectivo                                                                     29,523

Nota: Es importante recordar que los Gastos por Intereses se calculan tomando el Saldo de Notas Pagaderas y multiplicándolo por 7%.

¡Gracias!

Response:

The yearly average return stands at 9.6 %

Clarification:

Calculating the average return

Assuming the price per share is 100

                                                       Initial    Growth             Final

                                                         Value            %                   Value

Company A  50 % at 100                5,000              8 %                 5,400

Company B 30 % at 100                 3,000              12 %                3,360    

Company C 20 % at 100                  2,000             10 %                2,200

Total amounts                             10,000                                     10,960

To find the average return, take the increase in value over the base, divided by the base

10,960 -  10,000  =  960/ 10000  = 9.6 % average return